Dall'AVS a Zefix.

Sovrapprezzo rispetto al valore nominale.

Se un'azione viene emessa sopra il valore nominale, la differenza è l'aggio. Confluisce nelle riserve legali.

Attualmente 8.1%.

Dal 01.01.2024 l'aliquota normale è dell'8.1% (prima 7.7%). Aliquota ridotta 2.6%, aliquota speciale per l'alloggio 3.8%.

Rendiconto IVA semplificato.

Alternativa al metodo effettivo: fatturato × aliquota specifica del settore. Meno amministrazione, nessuna deduzione dell'imposta precedente. Applicabile fino a CHF 5.024 mio di fatturato e CHF 108'000 di debito fiscale.

Protezione dalla diluizione.

Protegge gli investitori nei down round: weighted average (equo) o full ratchet (aggressivo). Le azioni vengono adeguate retroattivamente.

Assegni per figli e formazione.

Gli indipendenti versano un contributo di ca. 1.5–3% e ricevono in cambio assegni per i propri figli. Regolamentazione diversa per cantone.

Assicurazione contro la disoccupazione.

Trattenuta salariale del 2.2% (a metà = 1.1% per parte) fino a CHF 148'200. Un ulteriore 1% di solidarietà oltre. Indipendenti: non assicurati.

Acquisto di beni poco dopo la costituzione.

Se l'azienda acquista beni dai fondatori entro 2 anni dalla costituzione, si applicano le regole sui conferimenti in natura. Deve essere indicato nello statuto.

Autenticato da un notaio.

Obbligatorio per la costituzione di Sagl/SA, aumenti di capitale, modifiche statutarie. Costi variabili per cantone (CHF 500–2'500).

1° pilastro della previdenza.

Indipendenti: ca. 10% del reddito netto, dipendenti: 5.3% (a metà con il datore di lavoro = 10.6% totale). Obbligo contributivo da CHF 2'500 di reddito come indipendente.

Fotografia di attivi e passivi.

Alla data di riferimento: cosa possiede l'azienda (attivi) rispetto a chi appartiene (capitale di terzi + proprio). Deve essere in pareggio.

Consumo netto mensile di liquidità.

Gross burn: uscite. Net burn: uscite meno entrate. Runway = liquidità / net burn = per quanti mesi bastano i fondi.

Panoramica delle partecipazioni.

Foglio Excel o strumento (es. Ledgy) con tutte le azioni, opzioni e diluizioni. Decisivo per ogni round di finanziamento.

Gestisce i contributi AVS/AI/IPG/LAFam.

Cantonale o specifica di settore (casse associative). Iscrizione obbligatoria come indipendente – verifica anche lo status.

Istituto del 2° pilastro.

Fondazione collettiva, cassa pensioni associativa o fondazione propria. La scelta influisce su costi (1–2% spese amministrative) e rendimento.

Contratto collettivo di lavoro.

Contratto di settore con salari minimi, orari di lavoro, vacanze. Di obbligatorietà generale in ristorazione, edilizia, pulizie ecc. – vale anche senza affiliazione.

Condizioni generali.

Clausole contrattuali standard. Devono essere accettate chiaramente alla conclusione del contratto. Le clausole insolite sono nulle (regola dell'insolito).

Periodo di blocco nel vesting.

Di solito 12 mesi: chi lascia l'azienda prima riceve 0 quote. Successivamente il vesting avviene mensilmente o trimestralmente.

'Sagl', 'SA' nel nome.

Il complemento della forma giuridica è obbligatorio nella ragione sociale. Nella ditta individuale deve comparire il cognome.

Conferimento in forma non monetaria.

Macchinari, veicoli, IP come conferimento di capitale. Richiede una relazione di fondazione e un'attestazione di verifica da parte di un revisore abilitato.

2 settimane pagate.

Legale dal 2021. Finanziato tramite le IPG, 80% del salario, max. CHF 220/giorno. Da fruire entro 6 mesi dalla nascita.

Conto bloccato prima della costituzione.

Conto bancario su cui viene versato il capitale di base prima dell'iscrizione al RC. Dopo l'iscrizione il conto viene trasformato in normale conto aziendale.

Ricavi meno costi = utile.

Mostra l'andamento economico in un periodo (di norma l'anno civile). Termina con l'utile/perdita netta, che confluisce nel bilancio.

Deduzione LPP dal salario lordo.

CHF 26'460 (2025) vengono dedotti dal salario annuo prima di calcolare il salario assicurato LPP. Copre la base AVS.

Sgravio per proventi da holding.

L'imposta sull'utile sui dividendi da partecipazioni qualificate è ridotta proporzionalmente – spesso azzerata di fatto. Sostituisce lo statuto holding dopo la RFFA.

Deduzione del 150% per la ricerca.

Le spese del personale per R&S qualificata possono essere dedotte fino al 150%. Regolamentazione cantonale.

Prova relativa ai conferimenti in natura.

Dichiarazione dei fondatori secondo cui non vi sono conferimenti in natura o assunzioni di beni dissimulati. Fa parte dell'atto costitutivo di Sagl/SA.

Chi può impegnare l'azienda.

Firma individuale o collettiva (a due). Iscritta nel RC. La firma collettiva riduce il rischio di abuso ma può rallentare l'operatività quotidiana.

Diritti di co-vendita.

Drag-along: la maggioranza può obbligare la minoranza a vendere insieme. Tag-along: la minoranza può aggregarsi alla vendita della maggioranza.

Verifica prima di investimento/acquisizione.

Legale, finanziaria, tecnica. Gli investitori esaminano contratti, cap table, IP e imposte. Una data room ordinata accelera il processo.

Portale delle autorità federali.

Piattaforma online per l'iscrizione al RC, all'IVA, all'AVS e altre pratiche amministrative. Il modo più rapido per costituzioni semplici.

Risultato prima di interessi, imposte e ammortamenti.

Approssimazione del flusso di cassa operativo. Indicatore standard per valutazioni e finanziamenti bancari. Margine EBITDA = EBITDA / fatturato.

Piano di stock option per dipendenti.

Programma di partecipazione azionaria per i dipendenti. Specificità svizzere: vesting, imponibilità all'assegnazione o all'esercizio, spesso con periodi di blocco.

Incapacità di pagamento.

Eccedenza di debiti + illiquidità → obbligo di dichiarazione di fallimento (art. 725 CO). L'ufficio fallimenti subentra, il consiglio d'amministrazione risponde in caso di avviso tardivo.

Formato standard di fattura dal 2022.

Sostituisce la polizza di versamento. Il codice QR contiene tutti i dati di pagamento. Obbligatoria per tutte le fatture in CHF ed EUR in Svizzera.

Credito garantito dallo Stato.

Quattro cooperative regionali garantiscono crediti bancari fino a CHF 1 mio alle PMI. La Confederazione si assume il 65% del rischio di perdita.

Movimenti di liquidità effettivi.

A differenza dell'utile: solo flussi di pagamento reali. Free cash flow = flusso operativo meno investimenti. Spesso più importante dell'utile per le startup.

Foglio ufficiale svizzero di commercio.

Organo di pubblicazione ufficiale della Confederazione. Vi vengono pubblicate tutte le modifiche al RC, i fallimenti e le comunicazioni pubbliche.

Numero d'identificazione delle imprese.

Numero univoco (CHE-123.456.789) per ogni impresa. Dal 2011 sostituisce il vecchio numero IVA ed è assegnato automaticamente tramite EasyGov.

Sgravio sulle partecipazioni qualificate.

Con partecipazione ≥10%: la Confederazione tassa il dividendo al 70%, i cantoni tra il 50% e il 70%. Evita la doppia imposizione.

Trattenuta direttamente dal salario.

Per persone straniere senza permesso C, frontalieri e soggetti fiscali limitati. Il datore di lavoro la versa direttamente al cantone.

Imposizione minima del 15%.

Dal 2024 in Svizzera: imposta integrativa per i gruppi con oltre 750 mio EUR di fatturato. Non rilevante per le PMI.

IVA sugli acquisti.

I soggetti IVA possono dedurre dall'imposta dovuta l'IVA pagata sugli acquisti aziendali.

35% su dividendi e interessi.

Versata dalla società distributrice all'AFC. Imputabile per i residenti svizzeri, in parte rimborsabile per le persone straniere (CDI).

Imposta cantonale sui guadagni immobiliari.

Dovuta alla vendita di immobili. Progressiva in base alla durata di possesso e all'utile. Per le persone giuridiche talvolta integrata nell'imposta sull'utile.

Imposta cantonale sui fondi propri.

Tra lo 0.001% (NW) e lo 0.5% dell'utile netto o dei fondi propri. Spesso imputata all'imposta sull'utile.

Reverse charge su prestazioni estere.

Il destinatario paga l'IVA su prestazioni provenienti dall'estero (es. Google Ads, SaaS) da CHF 10'000/anno, anche se non è altrimenti soggetto IVA.

80% del salario per 14 settimane.

Finanziata tramite le IPG, max. CHF 220/giorno. Anche per le indipendenti, se soggette all'AVS.

Continuazione del salario in caso di malattia.

Assicurazione facoltativa per il datore di lavoro. Copre l'80% del salario per 720 giorni. Indipendenti: assicurazione propria vivamente consigliata.

'Presso' – a casa di qualcun altro.

Utilizzabile quando la sede iscritta al RC non è il proprio indirizzo (es. presso un fiduciario). Deve essere iscritto nel RC.

Sede legale dell'azienda.

Può essere un home office, un coworking o un business center. In caso di sublocazione: serve il consenso del locatore. Un cambiamento richiede una mutazione al RC.

Standard internazionale per i pagamenti.

camt.053 (estratto conto), pain.001 (ordine di pagamento). Sostituisce il DTA. Necessario per l'integrazione bancaria automatizzata nei software contabili.

Assicurazione infortuni, obbligatoria per i dipendenti.

Infortunio professionale (IP): datore di lavoro. Infortunio non professionale (INP) da 8 ore settimanali: dipendente. Indipendenti: facoltativa tramite SUVA o assicurazione privata.

Legal Entity Identifier.

Codice a 20 caratteri per l'identificazione globale delle persone giuridiche nelle operazioni finanziarie. Obbligatorio per il commercio di titoli.

Restrizione all'acquisto di fondi.

Le persone straniere possono acquistare immobili in Svizzera solo in modo limitato – anche tramite società. Rilevante per le startup immobiliari.

Scioglimento ordinato.

Delibera assembleare → iscrizione al RC 'in liquidazione' → diffida ai creditori (3x FUSC) → anno di blocco → ripartizione → cancellazione. Durata: min. 12 mesi.

Legge sulla protezione dei dati (rivista nel 2023).

Obblighi d'informazione più severi, valutazione d'impatto sulla protezione dei dati, obbligo di notifica in caso di violazioni. Multe fino a CHF 250'000 per i responsabili.

Previdenza professionale.

Obbligatoria per i dipendenti da un salario LPP di CHF 22'680 (2025). Facoltativa o assente per gli indipendenti – la lacuna va colmata con il 3° pilastro o una società con salario proprio.

Imposizione forfettaria legata al fatturato.

Termine storico per le basse imposte aziendali a NW/ZG. Dopo la RI-imprese III / RFFA valgono nuove regole armonizzate.

Procedura di risanamento.

Alternativa al fallimento: un commissario verifica la possibilità di risanamento, i creditori votano sul concordato. 4–6 mesi di protezione dall'esecuzione.

Accordo di non divulgazione.

In Svizzera solitamente unilaterale, spesso insolito nei colloqui con investitori – i VC seri di norma non firmano NDA.

Assoggettamento volontario.

Le imprese sotto CHF 100'000 di fatturato possono optare volontariamente per l'IVA per beneficiare della deduzione dell'imposta precedente. Vincolo: 1 anno.

Imposizione ridotta dei proventi da brevetti.

Sgravio fino al 90% sull'utile netto da brevetti e diritti analoghi. Attuato a livello cantonale (max. 90%, ZH 90%, LU 10%).

Contratto tra azionisti.

Disciplina diritti di prelazione, di co-vendita e di trascinamento, vesting e governance oltre lo statuto. Vincolante solo tra i firmatari.

Previdenza vincolata.

Con cassa pensioni: max. CHF 7'258 (2025). Senza cassa pensioni (indipendenti): 20% del reddito netto, max. CHF 36'288 (2025). Deducibile fiscalmente.

Valutazione prima/dopo l'investimento.

Post-money = pre-money + investimento. Con CHF 4 mio pre e CHF 1 mio di investimento: post 5 mio, l'investitore detiene il 20%.

Diritto preferenziale in caso di exit.

Gli investitori recuperano per primi il proprio investimento (o un multiplo) in caso di exit, prima degli azionisti ordinari. 1x non-participating è lo standard.

Mutuo convertibile.

Prestito che si converte in azioni in un round di finanziamento successivo. Popolare nei round seed perché rinvia la valutazione.

Principio contabile.

Le operazioni commerciali sono imputate al momento in cui sono economicamente avvenute (non alla data di pagamento).

Ampio potere di rappresentanza.

Potere ampio di rappresentare l'azienda. Deve essere iscritto nel RC. Di solito è una procura collettiva.

Elenco pubblico di tutte le aziende.

Registro cantonale di tutti i soggetti giuridici. Sagl, SA e società cooperative nascono solo con l'iscrizione al RC. La ditta individuale è tenuta all'iscrizione da CHF 100'000 di fatturato, sotto è facoltativa.

Riforma fiscale e finanziamento dell'AVS (2020).

Sostituisce le società a statuto privilegiato con patent box, deduzione supplementare per R&S e aliquote più basse sull'utile. Compensata da oltre 2 mia di finanziamento AVS.

Versamento volontario nel 2° pilastro.

Deducibile fiscalmente. Sensato da circa 45 anni in caso di lacuna contributiva. Blocco: 3 anni prima del prelievo in capitale.

Rimborso esente da imposta agli azionisti.

Conferimenti, sovrapprezzi e contributi versati dagli azionisti oltre il valore nominale. Il rimborso è esente da imposta sul reddito e preventiva.

Accantonamenti obbligatori.

Per SA/Sagl: 5% dell'utile annuo fino a raggiungere il 20% del capitale azionario (art. 672 CO).

Mesi di finanziamento residui.

Liquidità disponibile / net burn mensile. Sotto i 6 mesi bisognerebbe cercare attivamente nuovi finanziamenti.

Simple Agreement for Future Equity.

Strumento statunitense, adattabile giuridicamente in Svizzera. L'investitore riceve azioni in un round successivo a condizioni prestabilite (cap, sconto).

Salario annuo di CHF 22'680 (2025).

Da questo salario in su la LPP è obbligatoria. Sotto è facoltativa o soluzione aziendale con soglia inferiore.

Quiescenza temporanea.

Per le ditte individuali: sospendere temporaneamente l'attività senza cancellazione. L'AVS può essere adeguata. Non possibile per le società di capitali.

Riconoscimento da parte della cassa di compensazione.

Criteri: rischio proprio, più committenti, infrastruttura propria, in nome proprio. Senza riconoscimento: falso lavoro indipendente → obblighi da datore di lavoro.

Ordinamento di base di una società di capitali.

Obbligatorio per Sagl e SA. Disciplina ragione sociale, sede, scopo, capitale, organi. Va costituito per atto pubblico.

Tassa federale dell'1% sui fondi propri.

Alla costituzione/aumento: 1% sul capitale oltre CHF 1 mio. Il primo milione è esente. Di norma irrilevante per le costituzioni di PMI.

Tassa federale sul commercio di titoli.

0.15% (CH) o 0.30% (estero) sul commercio di titoli. Riguarda principalmente banche e negoziatori di valori mobiliari.

Dichiarazione d'intenti per un investimento.

Riassunto non vincolante delle condizioni (valutazione, anti-diluizione, diritti nel board). Base per il patto parasociale.

Valore nominale di una quota.

Nella SA almeno CHF 0.01 per azione, nella Sagl almeno CHF 100 per quota sociale.

Acquisizione graduale di quote nel tempo.

Fondatori o dipendenti acquisiscono le proprie quote nel tempo (tipicamente 4 anni con 1 anno di cliff). In caso di uscita anticipata, le quote non maturate decadono.

Indice centrale delle imprese.

Banca dati federale di tutte le iscrizioni al RC. Ricerca di imprese ed estratti del RC gratuiti (elettronici, senza legalizzazione).